“金牛市”中金價激戰(zhàn)1200 2010年上半年,全球各大 市場起起伏伏,股市、大宗商品價格更是不斷下跌,但黃金再次一枝獨秀,屢次創(chuàng)出新高。 正當各大機構繼續(xù)看多黃金之時,近期黃金突然向下盤整,圍繞每盎司1200美元大關展開激烈爭奪。不少投資者在金價振蕩中產生了疑惑,下半年黃金 走勢是否生變?應該如何投資呢? 家庭流動備用金可買黃金
案例 2010年的上半年 市場在股市暴跌與樓市被看淡過程中結束。廖先生夫妻心生疑惑：經濟大市不穩(wěn),下半年該如何理財?廖先生29歲,年薪10萬元。太太年薪6萬元,兩人基本齊全。2年內不計劃生子?，F(xiàn)金9萬元,15萬元,存款7萬元。
理財分析 廖先生全家年收入16萬元,目前流動資產31萬元。下半年的投資 市場前景并不明朗,多數(shù)家庭都需要控制風險。對于廖先生這樣收入有限、積累有限的家庭,可在未來半年減低理財?shù)倪M取水平,以穩(wěn)健保值為準,觀望 市場后再做進一步調整。 理財建議 10%應急金投資黃金 建議以黃金投資替換貨幣基金形式的家庭應急準備金。預計黃金價格下半年還會有較好的表現(xiàn)。時逢金價調整,不妨盡快入市,建議將10%的流動資產買黃金。
在目前的牛市行情下,一年約可獲得5%~6%的平均投資回報。 90%資金買基金 剩余90%的資金3個月里以6：4的比例配置于債券型與混合型基金,預期可獲得6%左右的年投資回報。 年度結余：買平衡型基金 廖先生一般年度開支為5000×12=6萬元,年度結余可有10萬元。建議將年度結余定投平衡型基金為主,預期可獲得5%左右的年投資回報。 理財結論 31萬元的流動資產年底帶來9145元的收益,10萬元年度結余帶來2500元的收益,共計11645元。 市場 2010年上半年,黃金再度跑贏大市,在歐債危機陰影中“傲視群雄”,現(xiàn)貨金價6月21日盤中觸及每盎司1264.80美元的歷史高點。
國內金價更是在股市暴跌近三成的背景下,猛漲12.5%。 高位黃金振蕩整理 但進入7月,黃金卻突然出現(xiàn)調整,1200美元大關展開了爭奪,但很快重回每盎司1200美元的關鍵價位。昨天,國際金價振蕩整理,收于1213.90,微漲0.57%。 中國黃金投資分析師資格評審委員會委員周洪濤認為,黃金上漲動能并沒有減弱,近期黃金消費地區(qū)的消費增加也將成為利好,實物黃金投資者在金價回調之際逢低買入,也為現(xiàn)貨黃金價格提供了支撐。 走勢 “金?！鞭D向言之尚早 關注美元走勢 高位黃金,變幻莫測。那么,連漲10年的黃金大牛市是否已見頂? “實際上黃金 市場目前不會見頂,其作為天然硬通貨的獨特地位繼續(xù)發(fā)揮,牛市不會就此結束。”大陸分析師施梁這樣認為。
他認為,近期金價回落后,投資者重返黃金 市場尋求保值和避險出現(xiàn)了逢低買入機會。 黃金業(yè)內專家、分析師蔣舒分析,“近幾個月來,隨著區(qū)主權債務危機愈演愈烈,黃金出現(xiàn)了與美元同起同落的態(tài)勢。而目前金價的趨勢主線仍將回歸黃金美元反向關系。未來美元的 走勢,又將主導金價,投資者視線可以逐漸從歐洲轉向美國?！?/p>
70年代結婚有手表、自行車和縫紉機；80年代結婚三大件兒變成了冰箱、彩電、洗衣機；到了90年代金銀首飾三大件兒也加入其中……。
隨著生活水平的提高,21世紀的結婚三大件又換成了什么呢？三室一廳、轎車,還是鉆戒？方卓今年28歲,碩士畢業(yè)后在深圳一家民營企業(yè)工作,月收入6000元,年底可有獎金2萬元。女朋友王玲玲24歲,在銀行工作,每月收入4500元,年底獎金1萬元。
二人均參加社保,并且王玲玲所在銀行還另有企業(yè)年金。由于房價快速增長,已超出了小兩口的購買力,仔細想想,不如先簡簡單單的結了婚,節(jié)省一些不必要的開支,哪怕將來有錢了再重溫一下浪漫呢？現(xiàn)在盛行的“裸婚”是男女雙方根據(jù)實際條件,不舉債、不奢侈的結婚。因此,方卓及王玲玲元旦采用了流行的“裸婚”,小兩口徹底擺脫了幾千元一桌的酒席和上萬元的鉆戒,房子和車給結婚所帶來的困擾。為了享受期望的人生,小夫妻婚后不準備要孩子。
方卓夫婦現(xiàn)有定期存款10萬元,活期儲蓄2萬元?，F(xiàn)在每月房租1700元,結婚時雙方家庭贊助了20萬元,老人希望小兩口能擁有一套自有房屋,但夫婦兩人希望在買房后還能有一定的資金結余,不希望辛苦打拼幾年還得每天為購房首付款東省西省,付了首付的呢,還得再熬幾十年的過房奴生活。現(xiàn)階段兩人每月生活花費為3000元,并且兩人又各買了一份商業(yè)養(yǎng)老,各人每月月交保費900元。方先生和王小姐都酷愛旅游,每年都要利用假期出行,旅游費用約1.5萬元。理財目標：兩人婚后不打算生小孩,屬于“丁克一族”,婚后隨著家庭資金的積累,可考慮擁有自有房屋。深圳市政府出臺了人才安居房政策,深圳戶籍人口,符合人才條件,連續(xù)繳納社保3年即可購買。
秦麗石先生和石太太是同鄉(xiāng),兩人滿懷著定居城市的向往來到了大城市。石先生今年30歲,石太太今年27歲。石先生是銷售經理,每月收入為1萬元,全年年終獎金為10萬元；石太太是公司財務,每月收入為7000元,年終獎金為1萬元。公司為其兩人都購買了社保。夫婦兩人有一個4歲的兒子,在讀幼兒園中班。
擁有兩套房子,一棟是價值200萬元的新房子,用于自住。目前該房子還欠貸款80萬元,每月支付房貸款為6000元。另一套價值100萬元,沒有向銀行貸款,每月可收取租金3000元。
石先生和石太太每月支付雙方父母贍養(yǎng)費總計2000元。目前銀行存款20萬元,每月生活費4000元,小孩支出1000元,每年旅游費用2萬元。夫婦兩人未購買商業(yè),兒子購買了一份保額10萬元的萬能險,每年保費6000元。石先生投資股票10萬元。家里剛剛買了一輛價值20萬元的自用汽車,還沒提貨。由于石先生每年都有10萬元的年終獎,這筆獎金如何投資成了石太太最關心的問題。另外,石太太了解到,目前居住的小區(qū)有對外出租的車位,租賃費用為每月400元。
小區(qū)的車位價格為35萬元左右,石太太想計算一下租車位和購買車位哪個更合算？對于孩子和自己的未來,石太太希望為小孩籌集60萬元的教育費用,并希望兩人退休后能保持良好的生活品質。
財務狀況分析先從資產負債表和收入支出情況表兩方面來對石先生一家的財務狀況做一個診斷分析, 石先生家庭資產負債表家庭資產金額/萬元占比家庭負債金額/萬元占比現(xiàn)金、活期儲蓄205.71房產貸款80100股票102.86汽車205.71房產20057.14房產10028.57合計350100合計80100家庭凈資產2,70萬元表2 石先生家庭收入支出情況表月收入金額/元占比月支出金額/元占比工資收入1萬50生活支出400030.77工資收入700035小孩支出10007.69房租收入300015贍養(yǎng)費200015.380房貸還款600046.1500每月收入合計2萬100每月支出合計1.3萬 100月節(jié)余7000元年度節(jié)余額8.4萬元加：年終獎金11萬元減：旅游費2萬元減：年保費6000元實全年家庭節(jié)余18.8萬元從石先生的家庭資產負債表來看,家庭總負債占石先生家庭總資產的22.86%,沒有超過50%的安全警戒水平。但是需要注意的是,由于資產以市值來進行計價,特別是股票、房產等會受市場及政策的影響而產生變化,這種變動會影響家庭資產負債比率的變化。從石先生家庭目前的收入支出情況來看,夫妻兩人月度總收入2萬元。石先生月度收入占總收入的50%,是家庭的主要經濟支柱。另外,家庭收入的租金收入屬于收入,理財收入占總收入的15%,說明石先生家庭具有一定的理財意識。
目前,石先生家庭月度總支出為1.3萬元。其中,日常生活及小孩支出為5000元,占38.46%；贍養(yǎng)費為2000元,占15.38％；房貸還款為6000元,占46.15%。家庭月度節(jié)余為7000元,全年節(jié)余為18.8萬元。節(jié)余金額占全年家庭總收入的55.29%。說明石先生家庭控制支出和儲蓄的能力較強,建議適當增加一些投資,為以后的財富積累打下更好的基礎。
《紅樓夢》至今已經有200多年的歷史,歷讀彌新；投資大師如本杰明？格雷厄姆的《聰明的投資者》走過60年依然被現(xiàn)代投資者奉為經典?！都t樓理財(修訂版)》作為一本具趣味性的投資概念類書籍,在中國投資理財市場持續(xù)發(fā)展的時間里,在喜愛紅學的國內古典文學愛好者中間,必然能受到持續(xù)的關注和討論,成為國內理財文化發(fā)展史上搖曳生輝的一筆。
內容簡介本書用《紅樓夢》中那些耳熟能詳?shù)娜宋镅堇[現(xiàn)代理財生活,讓您耳目一新之余,在以下方面為您提供投資理財建議：家庭理財規(guī)劃的三個步驟；如何衡量您可承擔的投資風險；不同人生階段適合的不同投資組合；如何搭建投資組合；如何衡量投資品種的內在價值；如何進行保險理財；如何進行信托計劃理財；如何進行基金理財；“月光族”的理財；新婚夫婦的理財；如何對孩子進行理財教育；如何進行子女教育金儲備；如何進行養(yǎng)老金儲備；“銀發(fā)族”的理財。
"家庭理財規(guī)劃保險基本功能有哪些？保險可以使家庭平時面臨危難時，損失得到延緩，減少家庭因為意外事故帶來的傷害。除此之外，保險還能夠對家庭的財產起到很好的保護作用等等。 一、風險保障 目前，我國的社會保障制度還不是很完善，并且對家庭對災害的承受能力比較脆弱，不論是家庭成員的生老病死還是火災，水災對家庭的沖擊都是巨大的。家庭在平時的資金寬裕的情況下繳納保險費，而在面臨危難時得到援助，使生活能夠得以正常維持，這是保險最根本的職能，也是家庭理財規(guī)劃中對保險的基本定位。 二、儲蓄功能 對于長期壽險，保單現(xiàn)金價值的存在使得保單具有儲蓄功能，并且保單現(xiàn)金價值 采取復利計算賬戶收益，即在保險期間內投資賬戶中的現(xiàn)金價值以年為單位進行利滾利。而像銀行等其他理財產品采取的主要是單利，即一定期限，一定數(shù)額的存款會有一個相對固定的收益空間，不論是固定收益還是采取浮動利息，在理財期限內，銀行理財產品都采取單利計算。從這個角度看，部分壽險產品在儲蓄生息方面具有一定優(yōu)勢。 家庭理財規(guī)劃保險基本功能 三、資產保護功能 在特定的條件下，壽險保單能夠起到資產保護的功能。以企業(yè)主為例，當由于債權債務問題發(fā)生法律訴訟時，銀行里的資金甚至股票，房地產等都可能被凍結。但是，投保所形成的人壽保單的相應價值卻不受影響。因為人壽保險合同是以人的壽命和身體為保險標的，依據(jù)《保險法》，未經被保險人書面同意，保單不得轉讓或者質押，因此當所有的財產都被凍結甚至被拍賣時，人壽保險的保單不會被凍結和拍賣，而其保單貸款功能則又使其成為最好的額“變現(xiàn)”工具，即便企業(yè)遇到破產情形，也不會因此一貧如洗。 四、融通資金功能 保險，尤其是長期壽險，可為投保人提供臨時的融資功能。這種功能主要通過保單質押貸款來實現(xiàn)。保單質押貸款的根本作用在于能夠滿足保險單的流動性和變現(xiàn)要求。金融理論認為，流動性是金融資產的基本屬性，幾乎所有的金融資產都需要有流動性和變現(xiàn)能力，保險單作為一種金融資產也不例外。一般金融資產的流動變現(xiàn)能力時依靠二級市場的資產交易得以實現(xiàn)的。但人壽保險單具有長期性的特征，同時它不能通過建立二級市場和保單交易來實現(xiàn)而流動性變現(xiàn)要求。因此，為賦予保險單一定的流動和變現(xiàn)能力，壽險公司設計出各種保單質押貸款行為應運而生。"
案例資料
劉先生今年36歲，經營服裝生意，月收入7000元左右。妻子王女士從事小說創(chuàng)作工作，年收入約15萬元。兩人現(xiàn)有存款30萬元，沒有購買保險。孩子與劉先生父母同住，三年后將接老人和孩子同住，并換套大住房。孩子將上小學，孩子上初中時將出國留學，有購車想法。
理財建議
劉先生目前的理財目標為購房、購車、子女教育計劃。按照劉先生夫婦的收入能力，三代同住以140平米為宜，以6000元/平米計算，約需84萬元，考慮裝修因素，約需100萬元。購車方面可考慮購買20萬元左右的中檔轎車，6年后需為孩子準備好40萬元教育基金。劉先生夫婦合計年收入在24萬元左右，除去年度總支出5萬元，贍養(yǎng)老人3萬元，每年將有大量的盈余資產。但在目前通貨膨脹率高于存款利率的情況下，資產面臨縮水、且劉先生有購房、購車等計劃，這將會增加劉先生的家庭支出，所以應盡快擴大投資范圍，提高資產收益。另外，劉先生夫婦作為家庭的主要收入來源，沒有投資任何保險產品是不適宜的，且王女士職業(yè)收入具有一定的不穩(wěn)定性，應該適量投資失業(yè)保險，以便在職業(yè)生涯出現(xiàn)變故時，能保證家庭的正常生活。
理財方案
建議劉先生可將10萬元投資于投資連接保險，因為投連險除具有一般終身壽險產品的全部特征外，還可將定期保險和投資基金相結合。投保人可在規(guī)定范圍內指定資金的投資方向，如普通股票基金、債券基金等?？闪韺?0萬元資產購買開放式證券投資基金，并將每年盈余的10萬元逐年增加于此?？蓪?萬元投資債券型投資基金，并將每年盈余的6萬元資金陸續(xù)投入其中，按照年收益率4%計算，在六年后約可籌齊40萬元的教育基金?，F(xiàn)在黃金投資的收益率大大增加，劉先生可嘗試黃金投資。央行日前發(fā)布的一份市場分析報告中顯示，我國黃金價格將繼續(xù)持上升態(tài)勢，其中蘊含的投資獲利機會會很大。目前黃金投資主要有三個品種：賀歲金條、高賽爾金條和黃金寶。黃金投資的收益可用于在三年后作為房屋的首付款及裝修資金，而后續(xù)的按揭款可依靠出租房屋來“以房養(yǎng)房”。這里需要注意的是，以房養(yǎng)房的投資策略并不是一個簡單的過程，除了支付銀行按揭款，還有物業(yè)管理費、物業(yè)維修基金等固定支出要計算，而個人或家庭的收入卻只是相對固定的，這就要注意租金風險和支付供樓款風險。租金的穩(wěn)定與否主要來源于市場租房供求關系的變化。一旦房屋空置率出現(xiàn)暴漲，潛在風險就會顯露出來。
我姓周，男，34歲，山東煙臺市銀行職員，年度收入151200元，年度支出108400元，年結余42800元，現(xiàn)有現(xiàn)金及活期存款1.5萬，定期存款1萬，投資性金融資產11萬，投資房地產50萬，負債36萬，其中，汽車貸款9萬，房貸27萬。
我有商業(yè)保險兩份，有社保。太太有商業(yè)保險一份，有社保。
家庭理財目標：
1、為女兒準備教育金
2、保險保障規(guī)劃
3、兩人的退休養(yǎng)老規(guī)劃（長期）
漢和理財理財師團隊答復如下：
家庭財務狀況分析
周先生家庭財務狀況良好，夫妻收入穩(wěn)定，凈資產有47.5萬元。清償比率在50%以上，說明周先生資產比較安全，同時也可以更好地利用杠桿效應提高資產的整體預期年化收益率。投資資產占總資產的73%，說明周先生有較好的投資意識。但周先生每年結余比率只有28%，相對較低，房貸支出占支出的64%，比重過大。
理財規(guī)劃建議
一、現(xiàn)金規(guī)劃
周先生要建立現(xiàn)金儲備保障包括兩個方面：其一，是覆蓋家庭生活開支的現(xiàn)金儲備，一般是三到六個月的家庭支出，主要為防止收入暫時減少對家庭生活品質的影響，周先生月支出8900元，建議準備3萬左右作為生活支出準備，這筆費用從活期存款和定期存款中提出。其二，是家庭意外支出儲備，建議準備6萬左右儲備金，此筆費用可通過兩人各申請兩張3萬的信用卡來滿足。
二、風險保障建議
周先生已經有一定的風險保障意識，為自己和妻子購買了保險，但整個家庭而言，保障還不充足、不全面。作為家庭經濟支柱，保障缺失會嚴重威脅到整個家庭的財務安全，一旦發(fā)生意外，家庭將會出現(xiàn)較為嚴重的經濟問題，因此建議增加兩人的保障需求，按6：3：1的比例為周先生的家庭配置保險。保額為總收入的10倍，保費為總收入的10%，即年支出1.5萬，保額150萬。分別由周先生用9000元購買重大疾病和養(yǎng)老保險，外加意外險，周太太用4500元購買重大疾病和養(yǎng)老保險，女兒用1500元購買住院醫(yī)療和意外保險。
三、為女兒準備教育金
雖然女兒現(xiàn)在不滿1歲，但也應及早為孩子準備教育費用。考慮到出國留學的費用，這里假設準備80萬的教育金，能滿足將來女兒的基本留學費用。這80萬的教育金，可以從投資類金融資產11萬中準備，用8萬元做一次性投資，其中60%的比例選擇債券基金或平衡基金，40%比例投資股票型基金，按預期年投資預期年化收益率6%計算，18年后可得23萬，缺口現(xiàn)在可以每月用1500元以基金定投的形式投資股票基金和債券基金，按保守預期年預期年化收益率6%計算，18年后可得到58萬的預期年化收益，可以滿足80萬的教育金。
四、退休養(yǎng)老規(guī)劃
周先生的社會養(yǎng)老保險比較全面，最基本的養(yǎng)老生活已經有保障，但夫妻喜歡旅游，因此，還需要額外準備養(yǎng)老金。建議可以采取商業(yè)養(yǎng)老保險+基金投資組合的方式來準備。資金來源為：1.汽車消費貸款還清后，可用省下的月供定投股票型基金。2.因周先生有較高的風險承受能力，可以用金融投資11萬中的3萬做股票投資，雖然風險較高，但預期年化收益也較高。4.每月的房租收入2000元也可用于定投平衡型基金，增加養(yǎng)老費用。需要注意的是，當夫妻都比較接近退休年齡的時候，為養(yǎng)老準備的這些投資，應轉換成風險低一些的債券型基金。
家庭保險理財規(guī)劃可以使家庭平時面臨危難時，損失得到延緩，減少家庭因為意外事故帶來的傷害。除此之外，保險還能夠對家庭的財產起到很好的保護作用等等。
一、風險保障目前，我國的社會保障制度還不是很完善，并且對家庭對災害的承受能力比較脆弱，不論是家庭成員的生老病死還是火災，水災對家庭的沖擊都是巨大的。家庭在平時的資金寬裕的情況下繳納保險費，而在面臨危難時得到援助，使生活能夠得以正常維持，這是保險最根本的職能，也是家庭理財規(guī)劃中對保險的基本定位。二、儲蓄功能對于長期壽險，保單現(xiàn)金價值的存在使得保單具有儲蓄功能，并且保單現(xiàn)金價值采取復利計算賬戶收益，即在保險期間內投資賬戶中的現(xiàn)金價值以年為單位進行利滾利。而像銀行等其他理財產品采取的主要是單利，即一定期限，一定數(shù)額的存款會有一個相對固定的收益空間，不論是固定收益還是采取浮動利息，在理財期限內，銀行理財產品都采取單利計算。從這個角度看，部分壽險產品在儲蓄生息方面具有一定優(yōu)勢。三、資產保護功能在特定的條件下，壽險保單能夠起到資產保護的功能。以企業(yè)主為例，當由于債權債務問題發(fā)生法律訴訟時，銀行里的資金甚至股票，房地產等都可能被凍結。但是，投保所形成的人壽保單的相應價值卻不受影響。因為人壽保險合同是以人的壽命和身體為保險標的，依據(jù)《保險法》，未經被保險人書面同意，保單不得轉讓或者質押，因此當所有的財產都被凍結甚至被拍賣時，人壽保險的保單不會被凍結和拍賣，而其保單貸款功能則又使其成為最好的額“變現(xiàn)”工具，即便企業(yè)遇到破產情形，也不會因此一貧如洗。四、融通資金功能保險，尤其是長期壽險，可為投保人提供臨時的融資功能。這種功能主要通過保單質押貸款來實現(xiàn)。保單質押貸款的根本作用在于能夠滿足保險單的流動性和變現(xiàn)要求。金融理論認為，流動性是金融資產的基本屬性，幾乎所有的金融資產都需要有流動性和變現(xiàn)能力，保險單作為一種金融資產也不例外。一般金融資產的流動變現(xiàn)能力時依靠二級市場的資產交易得以實現(xiàn)的。但人壽保險單具有長期性的特征，同時它不能通過建立二級市場和保單交易來實現(xiàn)而流動性變現(xiàn)要求。因此，為賦予保險單一定的流動和變現(xiàn)能力，壽險公司設計出各種保單質押貸款行為應運而生。
?